Actualidad
FISCALIDAD Y EMPRESA
Momento de devengo de opciones sobre acciones negociables
El Tribunal Administrativo (VwGH) tuvo que decidir si las opciones sobre acciones negociables, concedidas antes del inicio de la relación laboral y adquiridas a un precio de mercado, se consideran una ventaja derivada de la relación laboral y cuándo, en su caso, se consideran devengadas.
El recurrente estaba involucrado en la reestructuración de Y-AG. Debido a sus conocimientos especiales se le concedió una opción que no se puso a disposición de terceros. Sin embargo, el recurrente podía venderla en cualquier momento a terceros y, por lo tanto, era libremente negociable. Finalmente, el recurrente adquirió la opción a un precio de mercado. En lugar de la transmisión de las acciones, el recurrente recibió una compensación en efectivo. Esta se consideró ingreso por trabajo asalariado y quedó sujeta al impuesto sobre la nómina.
Decisión del VwGH
El VwGH siguió, respecto a la cuestión del momento de devengo, su jurisprudencia constante y explicó que un empleado, al recibir un derecho de opción sobre acciones de este tipo, solo adquiere una oportunidad fiscalmente irrelevante. La ventaja medible en dinero de la opción fluye al empleado únicamente en el momento del ejercicio de la opción. Lo determinante es si la opción habría sido concedida a un tercero en su configuración; la transferibilidad a terceros no tiene importancia.
En cuanto a la ventaja derivada de la relación laboral, el VwGH señaló: Dado que al empleado solo se le otorga una oportunidad fiscalmente irrelevante mediante la concesión de la opción, la ventaja derivada de la relación laboral no surge ya con la concesión de la opción, sino con la adquisición a precio reducido de las acciones como consecuencia del ejercicio de la opción. Si se trata de una opción que, en esta configuración, no habría sido concedida a un tercero, las condiciones de la remuneración por la concesión de la opción dejan de ser relevantes.
Conclusión
El VwGH sorprende con su pronunciamiento en dos aspectos: por un lado, se basa en decisiones anteriores que trataban derechos de opción no negociables y extiende esa jurisprudencia a opciones negociables sin justificarlo detalladamente. Aunque falta una regulación legal expresa, diversas fuentes jurídicas indican que debería hacerse una distinción entre opciones negociables y no negociables.
Por otro lado, el VwGH dicta que incluso la adquisición de la opción a un precio de mercado solo genera una oportunidad irrelevante para el empleado. Esto resulta sistemáticamente cuestionable, ya que la compra de la opción a precio de mercado constituye ya una operación de adquisición. No se genera una ventaja en especie; las posteriores revalorizaciones corresponderían al patrimonio privado.
Si se sigue este razonamiento, la ganancia por la venta de las acciones o participaciones, aun cuando la opción se haya adquirido a precio de mercado, constituye una ventaja derivada de la relación laboral y está sujeta al impuesto sobre la nómina. En contraste, un derecho de opción que también se ofrezca a terceros a precio de mercado solo estaría sujeto al impuesto sobre los rendimientos del capital del 27,5%.
Este trato diferenciado no parece, a priori, justificable de forma sistemática. Queda por ver si el VwGH mantendrá esta jurisprudencia en el futuro o profundizará en los argumentos sistemáticos que se le presenten.
Decisión del VwGH
El VwGH siguió, respecto a la cuestión del momento de devengo, su jurisprudencia constante y explicó que un empleado, al recibir un derecho de opción sobre acciones de este tipo, solo adquiere una oportunidad fiscalmente irrelevante. La ventaja medible en dinero de la opción fluye al empleado únicamente en el momento del ejercicio de la opción. Lo determinante es si la opción habría sido concedida a un tercero en su configuración; la transferibilidad a terceros no tiene importancia.
En cuanto a la ventaja derivada de la relación laboral, el VwGH señaló: Dado que al empleado solo se le otorga una oportunidad fiscalmente irrelevante mediante la concesión de la opción, la ventaja derivada de la relación laboral no surge ya con la concesión de la opción, sino con la adquisición a precio reducido de las acciones como consecuencia del ejercicio de la opción. Si se trata de una opción que, en esta configuración, no habría sido concedida a un tercero, las condiciones de la remuneración por la concesión de la opción dejan de ser relevantes.
Conclusión
El VwGH sorprende con su pronunciamiento en dos aspectos: por un lado, se basa en decisiones anteriores que trataban derechos de opción no negociables y extiende esa jurisprudencia a opciones negociables sin justificarlo detalladamente. Aunque falta una regulación legal expresa, diversas fuentes jurídicas indican que debería hacerse una distinción entre opciones negociables y no negociables.
Por otro lado, el VwGH dicta que incluso la adquisición de la opción a un precio de mercado solo genera una oportunidad irrelevante para el empleado. Esto resulta sistemáticamente cuestionable, ya que la compra de la opción a precio de mercado constituye ya una operación de adquisición. No se genera una ventaja en especie; las posteriores revalorizaciones corresponderían al patrimonio privado.
Si se sigue este razonamiento, la ganancia por la venta de las acciones o participaciones, aun cuando la opción se haya adquirido a precio de mercado, constituye una ventaja derivada de la relación laboral y está sujeta al impuesto sobre la nómina. En contraste, un derecho de opción que también se ofrezca a terceros a precio de mercado solo estaría sujeto al impuesto sobre los rendimientos del capital del 27,5%.
Este trato diferenciado no parece, a priori, justificable de forma sistemática. Queda por ver si el VwGH mantendrá esta jurisprudencia en el futuro o profundizará en los argumentos sistemáticos que se le presenten.